Nu de financiële markten op hun grondvesten trillen merken wij dat het aantal vragen over (de samenstelling van) besloten fondsenportefeuilles toeneemt. Bij het samenstellen van een effectenportefeuille wordt zeer veel aandacht besteed aan spreiding binnen de categorieën aandelen en obligties maar zelden bij het samenstellen van een vastgoedfondsenportefeuille. Wij introduceren de vastgoedfondsenmodelportefeuille.

Ondergeschoven kindje
Bij het samenstellen van een effectenportefeuille wordt over het algemeen voor aandelen en obligaties veel aandacht geschonken aan de wegingen binnen een portefeuille (assetmix), spreiding over sectoren en landen en de uitgevende instellingen (obligaties). Zelden echter wordt aandacht besteed aan de wegingen en samenstelling van het vastgoedgerelateerde gedeelte binnen de portefeuille. En dat is ook niet vreemd omdat maar weinig instellingen en adviseurs kennis en ervaring in deze assetcategorie hebben.

Criteria samenstelling portefeuille
Voor Het Hollandsch Effectenkantoor staat kwaliteit en onafhankelijkheid te allen tijde voorop.
Door de expertise, zowel intern als extern, zijn wij als geen ander in staat het kaf van het koren te scheiden bij de beoordeling en advisering. Wij bieden uitsluitend fondsen aan die voldoen aan onze voorwaarden, eisen, wensen en criteria. Eén van die criteria is dat de betreffende uitgevende instelling is aangesloten bij de STV en/of de VVF. Daarnaast kunnen wij onafhankelijk adviseren en beoordelen of een belegging passend is voor de relatie. Veel tussenpersonen kunnen of mogen dit niet en de "bank" wil of kan het vaak niet!

En de uitgevende instelling? Een emittent biedt over het algemeen slechts één product. Bovendien zal geen enkele emittent van haar eigen product zeggen dat het beneden de maat is!

Assetverdeling
Ook binnen de assetcategorie vastgoed gelden criteria die bijvoorbeeld ook voor aandelen gelden. Een degelijke risico/rendementsafweging is daarbij van essentieel belang, evenals spreiding. Spreiding over uitgevende instellingen, onderliggende assets en lokaties/landen. Maar ook een cashflowanalyse en regelmatig opgebouwd aflossingsschema in de tijd behoren tot de basis van ieder advies, waarbij uiteraard eveneens rekening dient te worden gehouden met de persoonlijke eisen, wensen en voorkeuren.

Modelportefeuille besloten vastgoedfondsen 
Het Hollandsch Effectenkantoor heeft als voorbeeld op basis van fondsen die de afgelopen periode in emissie zijn geweest of nog zijn als voorbeeld een modelportefeuille samengesteld. De portefeuille geeft een spreiding op basis van looptijd, onderliggend soort vastgoed, uitgevende instelling en locatie(land).

Bent u geïnteresseerd in de modelportefeuille? Klik hier om de modelportefeuille op te vragen.

Portefeuille Advies
Al eerder is onderkend dat advisering op het gebied van besloten fondsen een probleem is. Waar kunt u terecht? Niet bij de uitgevende instelling of de adviseur van de bank.
Het Hollandsch Effectenkantoor kan u van dienst zijn. Met de kennis en ervaring op het gebied van besloten fondsen, maar ook wat betreft het samenstellen van gewogen effectenportefeuilles, zijn wij u graag van dienst. 

Indien u interesse heeft om uw persoonlijke situatie of die van uw BV vrijblijvend door te nemen, dan kunt u ons daarover informeren. Dat kan zowel in een persoonlijk gesprek als bijvoorbeeld schriftelijk.

Klikt u hier indien u een vertrouwelijk advies of opinie met betrekking tot uw situatie wenst.