Franklin Mutual European Fund

De beheerder
Franklin Templeton Investments heeft meer dan 50 jaar ervaring op de financiële markten en heeft een notering aan de beurs van New York.
Het bedrijf heeft 370 analisten en portfoliomanagers in dienst en heeft 75 kantoren wereldwijd.
Het fonds heeft 52 beleggingsfondsen en beheert in totaal bijna US$ 500 mrd!

De fondsmanagers
Philippe Brugere
Short Hills

Het fonds
Het fonds is opgericht in het jaar 2000. Het fonds hanteert een bottom-up strategie waarbij het fonds zich concentreert op deep-valuebeleggingen. Beleggingen in aandelen die (ver) onder hun Net-Asset-Value noteren hebben hierbij de voorkeur.

Morningstar
Het fonds heeft bij Morningstar de hoogste rating: *****
De standaarddeviatie bedraagt 6,3 wat bijzonder laag is voor een aandelenbeleggingsfonds. Het vergelijkbare ODIN Europe bijvoorbeeld heeft een standaarddeviatie van 13. De standaarddeviatie geeft ruwweg de mate van risico aan van een fonds.Hoe hoger het getal, hoe groter het risico.

Geografisch
De geografische spreiding van het fonds:

Duitsland                 23 %
Frankrijk                  18 %
Verenigd Koninkrijk  12 % 
Nederland                 9 %
Zwitserland               9 %
Italië                          9 %
Overign                    20 %

De percentages hebben betrekking op de domicilie van het betreffende fonds en geven dus niet de geografische spreiding van de onderliggende beleggingsobjecten van de fondsen weer.

Beleggingen
De vijf grootste belangen van het fonds: 

E.ON                              2,1 % 
Zurich Fin.                      2,0 %
Fortis                              2,0 %
Deutsche Post                2,0 %       
Carrefour                       2,0 %

Rendement
Het fonds heeft zeker in het begin van het nieuwe millenium laten zien het aanzienlijk beter te doen dan de Euroese Index. Terwijl de Europese MSCI in 2001 en 2002 forse verliezen liet zien van respectievelijk - 15,2% en - 30,5%  behaalde het Franklin Mutual European Fund respectievelijk 1,8% en - 13,7%

Onderstaand de performance van het fonds per 30 april 2008:

Het volledige factsheet van het Franklin Mutual European Fund kunt u hier openen.